市场分析人士也表示，从公布数据测算，银行资产质量继续向好，自08年全球爆发金融危机以来，商业银行的不良贷款的形成率从高位回落，目前仍旧处于下降通道。

接近监管人士表示，虽然银行和市场人士对风险控制能力较为乐观，但是对于银行贷款五级的迁徙变化必须引起高度重视。如果未来经济下行风险将导致“隐性”不良贷款激增，银行业面临不良贷款余额“单升”的压力。历史经验证明，每一轮危机过后或每一轮经济结构的调整，都将严重考验银行业机构的风险管控能力和资产质量。

某银行人士指出，受节能减排、出口放缓、政府融资平台治理、信贷收缩、房地产市场调控、居民收入增长放缓、自然灾害频繁发生等因素影响，中国经济在未来几年可能下移到8%-9%的次高增长区间。与经济周期密切相关的行业信用风险可能加大；央行收缩流动性、汇率波动频繁可能增加市场风险和流动性风险；经济下行可能增加假票据、假按揭、内外勾结作案等操作风险。这些外部因素都将制约和减缓银行发展速度，并将对未来银行质量下滑带来压力。

房贷警报未除

目前市场最为担心的是房地产调控将对银行资产质量形成拖累。据公开统计显示，2009年末我国银行系统中与房地产相关的房地产开发贷款，个人住房消费贷款余额合计占贷款余额的20%左右。业内人士表示，在房地产新政的调控下，一旦房价下跌超过预期必然会对银行的贷款质量产生影响。

数据显示，2009年末，全国金融机构房地产开发贷款余额7.33万亿元，占贷款余额的17.21%。截至上半年全国金融机构房地产贷款资产质量良好，非正常类(包括关注类、次级类、可疑类和损失类)贷款均继续呈现下降的趋势。

但是长期以来，部分银行一直在房地产这一高风险领域追求规模快速壮大，对房地产的相关贷款占比在贷款整体中较大。尤其是今年一季度以来，房地产贷款增长较为迅速，目前工行、中行、建行的涉房贷款金额占比均在20%以上，兴业银行(25.54,-0.31,-1.20%)的涉房贷款规模占比更是达到30.64%，均高于银行业系统平均水平。

所以相关人士指出，在房地产调控不断深入的情况下，新房成交量和房价下跌持续出现，会延缓房地产开发商资金的回笼，增加其财务成本和经营风险，僵持下去，房地产开发商可能出现资金链断裂问题，部分房地产开发商贷款占比较大的银行贷款质量将首先受到冲击。

而接近监管层的人士透露，四月份房地产新政出台后，商业银行对房地产开发贷款控制较为严格，部分银行甚至在内部停止了对房地产开发企业的授信安排。

某银行人士指出，“农行此前就一度将房地产开发贷款暂停。而我们行也是外松内紧，房地产企业的贷款需求基本上很难满足，即使是银行需要重点维护的优质客户，我们也需要向总行单独申请，但是多半批不下来。”

正是基于对房地产市场的担忧，监管部门日前提示商业银行，目前房地产开发商的资金链趋紧，未来一到两个季度，不排除部分中小房地产商的资金链断裂，商业银行要力争做到资产保全。防止对商业银行资产质量带来影响。

而根据此前银行要求的压力测试数据看，如果房价下跌30%，利率跳升108个基点，房地产开发贷款将跳升1-1.5个百分点，按照监管机构的要求，银行已经将压力测试情景调整为房价下跌50%，从目前结果看，资产质量仍旧处于可控范围，但下滑压力加大。

此外，个人住房消费贷款约为4.33万亿元，占贷款余额的10.16%。业内人士指出，如果宏观经济下行，个人收入增长受限以及二套以上住房利率提高的情况下，个人房贷的偿还压力也随之增加，而一旦房价跌过30%，2009年大幅增加的个人房贷很可能因外部环境变化出现断供现象。