5月10日，央行宣布年内第三次上调存款准备金率，决定自当日起上调存款准备金率0.5个百分点，冻结的资金预计超过3000亿元。
分析师认为，此次上调存款准备金率将对商业银行的利润形成1%左右的负面影响，其中那些贷存比较高、超储率较低、流动性较差的银行受到的影响较大，但对那些存贷比较低、流动性较为充裕的大型银行和城市商业银行影响较小。据推算，上市银行2010年的总利润将因此减少500亿元左右。
三调存款准备金率
这是央行年内第三次宣布上调存款准备金率。此前，央行曾于今年1月18日和2月25日分别上调存款准备金率0.5个百分点。
此次上调后，存款准备金率已经达到17%，距2008年6月的17.5%的高点仅有一步之遥，冻结的资金预计超过3000亿元。
事实上，央行此次上调存款准备金率的主要目的就是要限制银行的信贷能力，调控市场流动性。
财政部副部长李勇公开表示，银行过度放贷将给通胀与资产价格造成上涨压力，此次上调商业银行存款准备金率旨在管理流动性和通胀预期。
“央行不希望看到的一个局面是，在资产泡沫还在膨胀的时候，流动性控制不住，投资增长过快。” 中国社科院金融所金融实验研究室主任刘煜辉说。
中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军也表示，提高存款准备金率“从某种意义上讲，是给商业银行一个信号——要控制信贷总数”。
“当前实体经济的信贷需求较大，银行放贷的积极性也很高，4月份也不少。”一位大行人士认为，虽然一些中小银行的人民币存贷比已超过70%，甚至“撞线”(超过75%)，但并没有放慢信贷步伐，而是通过加大吸收存款的力度，来改善存贷比，“但这一动向不好，所以，需要提高准备金率来抑制银行的信贷冲动。”
银行流动性压力骤增
存款准备金率上调，直接减少商业银行可用资金，而目前实际负利率和存款活期化使得银行吸储的难度较大，贷款规模压缩、吸纳存款成本上升使得上调存款准备金率对商业银行影响较为负面。
此次上调存款准备金率，冻结的资金预计超过3000亿元，银行能够用于贷款和企业能够用于投资的资金减少，部分中小型商业银行的流动性压力骤然升级。
作为衡量资产质量的重要指标，银行的存贷比受到了严格的监管。存款放缓和贷款加速导致不少商业银行的存贷比接近红线。
根据央行发布的最新数据，2010年中国一季度人民币各项存款增加4.04万亿元，比上年同期少增1.58万亿元。
从上市银行一季报可以看到，14家上市银行中有8家商业银行的存贷比超过75%的监管要求，分别是，民生银行83.35%，兴业银行80.08%，深发展A79.55%，交通银行78%，中信银行77.91%，招商银行77.49%，浦发银行75.76%，宁波银行75.31%。
此外，中国银行存贷比72.37%，距离监管红线也仅一步之遥。
“上调存款准备金率0.5个百分点对商业银行利润的负面影响在1%左右。对于存贷比较低、流动性较为充裕的大型银行和城市商业银行影响较小。”民族证券分析师张景指出。
据推算，上市银行2010年的总利润将因此减少500亿元左右，若考虑资金面趋紧对银行议价能力提升的贡献，负面影响则要小些。
中银国际分析师袁琳也认为，该政策的负面作用会对银行股走势形成一定压力，“尽管直接财务影响并不大，但我们认为紧缩货币政策的加强将可能降低经济增速，加大资金成本的长远压力，因此对银行业中长期发展不利。”
据其预测，“流动性较好的大型国有商业银行和城市商业银行会将同业资金转存到央行，而流动性相对较差的股份制商业银行则可能更多的受到资产配置低收益化和资金成本上升的负面影响。
具体到各家银行来说，我们认为那些贷存比较高、超储率较低、流动性较差的银行受到的影响较大，比如深发展。”
吸储、再融资势不可免
面对存款准备金率上调和存贷比不超过75%的硬性规定，商业银行可选择的路只有两条：要么减少贷款，要么加大寻钱力度。
民族证券分析师张景指出，在流动性趋紧的情况下，银行必须加强流动性管理，提高吸收存款的能力。
央行日前发布的金融统计数据报告显示，今年4月份，人民币存款余额增长21.95%，达到64.99万亿元，新增1.18万亿元。
显然，4月份的数据显示出决策层对信贷仍然保持严格的监管姿态。国务院发展研究中心金融所副所长巴曙松也表示，在一季度超标的情况下，之后的信贷紧缩将更为显著。
事实上，面对监管压力，多家银行不得不依靠存款返现、送礼、存抵贷及各种高收益的存款类理财产品吸引储户。
“从今年3月开始，银行之间就展开了吸储大战，”一位业内人士对记者说，“每次央行上调存准率前后，银行必然都会大战一场。”
除此之外，银行还加紧了再融资步伐。日前有消息称，中国银行将“A股可转债+H股增发”增资方案改为类似建行的“A+H配股”模式后，最近又要改。
有投行人士认为其再融资方案的反复不定与此次提高存款准备金率有关，不过这种说法并未得到中行方面的证实。
据相关券商测算，若400亿元可转债能在2010年顺利发行，将使中行资本充足率达10.8%。
但按照资本充足率11%的水平计算，除去可转债的贡献，今年中行仍面临160亿元的资本缺口，后续还将通过股权融资或次级债补充资本。
“去年的过度扩张使金融机构进入危险境地，为了弥补资金缺口，银行再融资势不可免。”每日经济新闻评论员叶檀对此表示，这会对股市形成一定压力。
