四银行分羹信用卡产品51%份额
近6000款产品“竞逐”理财市场
本报记者 季小舟/文
1、信用卡
●信用卡产品数量招行居首
招商银行的信用卡产品数最多，占比近乎20％，其次为中信银行，占比12.11％。排名前4位的银行共占比达51.57％，超过半数。大部分银行占比不到10％，占比在10％以上的银行共有3家，分别为招商银行、中信银行和农业银行。
●各银行银行卡总体盈利情况分析
根据已上市的14家银行2009年中报，统计结果如下：
以上数据可以看出，国有银行凭借其自身营业网点多、客户数量大的优势在银行卡手续费及佣金的净收入上相比股份制商业银行占据较大的优势。但是，银行卡手续费及佣金收入在营业收入和手续费及佣金收入中的占比却不如股份制商业银行。由此可见，在银行卡市场的竞争中，虽然国有银行在发卡量和净收入上占据优势，但是银行卡收入并非是其总营业收入中的优势项目，而相反股份制商业银行虽然在网点数量和客户基数上不如国有银行，但是银行卡收入在营业收入中所占的比重相对要高。
2、理财产品
●2009年发行产品近6000款，同比增长10%
2009年各商业银行共发行5998款理财产品，相比2008年同比增长10.5%，发行量稳步增长。分析师认为，进入2010年，理财产品的发行监管将进一步趋紧，发行量或将维持近两年的平均水平。
●预期收益率2010年或继续上升
各期限的人民币产品在2009年预期收益率曲线走势较平稳。其中1年期以下产品多为低风险产品，其投资标的不涉及股市，呈逐步上升趋势，平均看，1年期以下的产品预期收益率平均上升在0.1%至0.3%左右。
●外币产品同比降三成
2009年外币产品持续减少，共发行了1002款，同比降幅达30.6%。相比下，人民币产品稳步增长，各商业银行共发行4996款人民币产品，同比涨幅25.4%。
●市场青睐短期产品
受金融危机影响，2009年投资者的风险偏好趋于短期理财产品。其中，6个月内的短期产品占比71.2%。此外，2009年投资者青睐于保本保收益的产品，当年共发行保本保收益的产品1999款，占比33.3%。
●信贷资产及银行间市场工具类产品占主流
按照投资标的分类，2009年市场以投资于信贷资产及银行间市场工具的稳健型产品为主，涉及股市的产品数量下降。2009年投资于信贷资产的理财产品共发行2448款，占比40.8%，同比上升33.4%。投资于银行间市场工具的产品发行2813款，占比46.9%，同比上升19.9%。这二者占比之和为87%，相比2008年增长10个百分点，这说明稳健型产品依然为市场的主流。
●各银行信息披露水平提升，外资行信息仍不透明
2009年各商业银行在开展个人理财业务的同时，对银行自身信息渠道的建立也逐步升级，从理财产品的信息全面性、信息时效性及单个产品信息披露程度几个方面将各银行的信息披露水平分为5个档次。
2009年信息披露较好的三家依然和2008年相同，这3家银行中北京银行于近期进行了网站升级，升级后信息披露变得更加透明。在较好水平的7家银行中，渣打和农行的网站也进行了整体升级，其信息披露透明度大幅上升，大部分银行信息披露程度处于一般水平。
3、房贷产品
●省息成银行房贷产品亮点
2009年，共有4家银行机构涉及4款房贷产品，其分别为：渣打银行“活利贷”、渤海银行“气球贷”、深圳发展银行“点按揭”以及兴业银行“双周供”。上述4款贷款产品设计的着重点均为：节省贷款利息。而不同点在于节省贷款利息的方式。其中，对于房贷金融市场起到一定影响力的产品为“活利贷”和“点按揭”。
●渣打银行“活利贷”
“活利贷”采取的是将借款人手中闲散的资金存入银行冲抵部分贷款本金，以达到贷款利息的节省。
点评：目前与“活利贷”类似的房贷产品还有建设银行的“存贷通”和深圳发展银行的“存抵贷”。这类贷款产品还具有另外一个特点：类似于借款人办理了提前还款。与实际办理提前还款相比，借款人不再受还款金额基数和违约金的限制，可以说是准入门槛的降低。
●深圳发展银行“点按揭”
“点按揭”是指借款人通过预先支付一定费用，从而获得贷款利率进一步降低的房贷产品。1个“点”即是贷款金额的1%，借款人通过支付一个或多个“点”的费用，可以使贷款利率降低。“点按揭”比较适用于贷款期限在10年及以上住房按揭和房屋抵押贷款业务。
点评：“点按揭”贷款产品对于传统节息型房贷产品是在节息方式上的全新尝试。节息方式由存款方式向购买点位的方式转换。但由于此贷款在贷款利率执行方面违反了央行对于贷款优惠利率的统一规定，所以“点按揭”贷款产品在推行仅半个月后就被叫停。
●2010年房贷市场运行展望
1、上调存款准备金率，或加速贷款利率调整
数据显示，2010年第一周，银行贷款增长已近6000亿元，呈明显超预期趋势。为应对信贷急剧放量及通胀预期的加大，中国人民银行在1月18日上调了存款准备金率。按惯例，存款准备金率的变化会伴着贷款利率调整的出现。因此，准备金率的上调或预示着利率调整将提前。
2、房价高位徘徊，短期内全面调整几率较小
就目前房产市场成交情况看，虽然成交量出现下滑态势，但整体并未大范围下降，对于开发商来说降价动力不足，因此短期内房价全面调整的几率较小。
3、受房价和政策面预期影响，部分城市交易量或下降
受高房价和供应量不足的影响，部分城市的交易量会出现下降，但多数城市特别是二、三线城市，由于房价仍存上涨空间，交易量或增长，交易量总体趋于平稳。
